ملخص
 
أسواق الأسهم الآسيوية:
مؤشر نيكي يسجل مستوى قياسيًا جديدًا، وتراجع العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500
وتنتظر الأسواق بيانات التضخم من الولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي واليابان
هناك الكثير من المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي على القائمة هذا الأسبوع
 

 التقطت الأسهم الآسيوية أنفاسها، قرب أعلى مستوياتها في سبعة أشهر ، اليوم الاثنين، مع ترقب المستثمرين بيانات التضخم من الولايات المتحدة واليابان وأوروبا التي ستساعد في تحسين التوقعات بشأن تحركات أسعار الفائدة في المستقبل.
من المقرر صدور مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي - مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي (PCE) - يوم الخميس والتوقعات تشير إلى ارتفاع بنسبة 0.4٪.
لم يمض وقت طويل منذ أن كان المستثمرون يأملون في زيادة بنسبة 0.2% فقط، لكن القراءات المرتفعة لأسعار المستهلكين والمنتجين تشير إلى أن المخاطرة ستكون مرتفعة بنسبة 0.5%.

لقد قامت الأسواق بالفعل بتأجيل التوقيت المحتمل لأول سياسة تيسيرية من بنك الاحتياطي الفيدرالي في الفترة من مايو إلى يونيو، والتي تقدر حاليًا باحتمالية تبلغ حوالي 70٪. وتشير العقود الآجلة إلى ما يزيد قليلاً عن ثلاثة تخفيضات بمقدار ربع نقطة هذا العام، مقارنة بخمسة في بداية الشهر.
هناك ما لا يقل عن 10 متحدثين من بنك الاحتياطي الفيدرالي على جدول الأعمال هذا الأسبوع، ومن المرجح أن يكرروا شعارهم بالبقاء حذرين بشأن أسعار الفائدة. من المقرر صدور مسح التصنيع ISM يوم الجمعة، وكذلك مؤشرات مديري المشتريات للصين.

على الرغم من التحول المتشدد، لا تزال وول ستريت قادرة على تحقيق مستويات مرتفعة جديدة بفضل المكاسب الضخمة التي حققتها شركة الذكاء الاصطناعي نفيديا (NVDA.O).، التي أضافت 277 مليار دولار إلى القيمة السوقية الأسبوع الماضي.
كتب المحللون: "قد يكون هذا حافزًا ليس فقط للشارع ليصبح أكثر صعودًا ماديًا بشأن الأسهم الأمريكية ولكن أيضًا لرؤية المزيد من الفصل بين الأسهم والعوائد نظرًا لأن Mag7 أثبت أنه يحقق توقعات الأرباح بغض النظر عن بيئة أسعار الفائدة". في جي بي مورغان في مذكرة.

رئيس استراتيجية رأس المال.

وفي وقت مبكر من يوم الاثنين، انخفض تداول العقود الآجلة لمؤشر ستاندرد آند بورز 500 والعقود الآجلة لناسداك بنسبة 0.1٪.
أوسع مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ خارج اليابان (.MIAPJ0000PUS)،ولم يطرأ تغير يذكر، بعد أن ارتفع 1.7% الأسبوع الماضي إلى أعلى مستوياته في سبعة أشهر.
وترجع المكاسب في جزء كبير منها إلى ارتفاع الأسهم الصينية (.CSI300).،، والتي قفزت بنسبة 10٪ تقريبًا في العديد من الجلسات على أمل المزيد من التحفيز القوي.
مؤشر نيكي الياباني (.N225)، ارتفع بنسبة 0.5%، بعد أن ارتفع بنسبة 1.6% الأسبوع الماضي ليتجاوز أعلى مستوى قياسي سابق له حيث يتطلع المضاربون على الارتفاع إلى اختبار حاجز 40.000.

التضخم 
من المقرر صدور أرقام أسعار المستهلك الياباني يوم الثلاثاء ومن المتوقع أن تظهر تباطؤ التضخم الأساسي إلى 1.8٪ في يناير، وهو أدنى مستوى منذ مارس 2022.
ومن شأن النتيجة الضعيفة أن تضيف إلى الحجة ضد تشديد بنك اليابان، على الرغم من أن صانعي السياسة يبدو أنهم يعتمدون على ارتفاع الأجور لتبرير وضع حد لأسعار الفائدة السلبية في مارس أو أبريل.
من المقرر صدور أرقام التضخم في الاتحاد الأوروبي يوم الجمعة، حيث من المتوقع أن يتباطأ التضخم الأساسي مرة أخرى إلى أدنى مستوى منذ أوائل عام 2022 عند 2.9٪ ويقترب من اليوم الذي قد يخفف فيه البنك المركزي الأوروبي سياسته.
تم تسعير الأسواق بالكامل تقريبًا للخفض الأول في يونيو، مع رؤية أبريل كفرصة بنسبة 36٪.

متحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي والبنك المركزي الأوروبي على القائمة هذا الأسبوع

تتحدث رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد في وقت لاحق يوم الاثنين، وكذلك كبير الاقتصاديين في بنك إنجلترا.
وبالمناسبة، يعقد بنك الاحتياطي النيوزيلندي (RBNZ) اجتماعه الأول للسياسة لهذا العام يوم الأربعاء، وهناك بعض الفرص أنه قد يرفع أسعار الفائدة فعليًا نظرًا للتضخم العنيد، على الرغم من أن البلاد من المحتمل أن تنزلق إلى الركود في الربع الرابع.
أدى التحول في تسعير بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة إلى أعلى مستوى لها منذ ثلاثة أشهر الأسبوع الماضي، على الرغم من أن السندات تمكنت من الارتفاع يوم الجمعة. وتواجه السوق اختبارا صعبا في وقت لاحق من الجلسة عندما تبيع وزارة الخزانة سندات لأجل سنتين وخمس سنوات بقيمة 127 مليار دولار، مع سندات أخرى بقيمة 42 مليار دولار لأجل سبع سنوات مستحقة يوم الثلاثاء.
وهناك أيضًا خطر احتمال إغلاق بعض الوكالات الحكومية الأمريكية إذا لم يتمكن الكونجرس من الاتفاق على تمديد الاقتراض بحلول يوم الجمعة.

المصدر: رويترز