يمكن أن تكون أرباح شركة صناعة الرقائق نفيديا (.NVDA) بمثابة فحص داخلي لأحد أهم الأسماء في السوق، ولحمى الذكاء الاصطناعي التي ساعدت في تعزيز مكاسب الأسهم الأمريكية في الأشهر الأخيرة.

أدت الإثارة حول الإمكانات التجارية للذكاء الاصطناعي إلى تعزيز أسهم Nvidia بأكثر من 46٪ منذ الأول من يناير. وتمثل الزيادة في القيمة السوقية البالغة 570 مليار دولار أكثر من ثلاثة أضعاف القيمة السوقية لشركة Intel (INTC.O).، يفتح علامة تبويب جديدة. ارتفعت أسهم شركة Nvidia، التي تعتبر رقائقها المعيار الذهبي في صناعة الذكاء الاصطناعي، بنسبة 240% تقريبًا في عام 2023.

وشكلت مكاسب شركة صناعة الرقائق أكثر من ربع الزيادة في مؤشر S&P 500 هذا العام. وارتفع المؤشر القياسي بنسبة 5% تقريبًا منذ بداية العام حتى الآن، بعد أن ساعد التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي في دفع المؤشر للارتفاع بنسبة 24% في عام 2023.
الآن الشركة الثالثة الأكثر قيمة في وول ستريت بعد شركة أبل (AAPL.O)،  ومايكروسوفت (MSFT.O)،  أصبحت Nvidia أيضًا رائدة في صناعة الذكاء الاصطناعي. وارتفعت الأسهم الأخرى التي تركز على الذكاء الاصطناعي هذا العام، بما في ذلك شركة Super Micro Computer Inc (SMCI.O).، ، والتي ارتفعت بنسبة 182٪ منذ بداية العام حتى الآن، وشركة Arm Holdings، التي ارتفعت بنسبة 71٪ تقريبًا.

وقال كيث ليرنر، كبير استراتيجيي السوق في شركة Truist Advisory Services: "عندما يقول الناس أن السوق في حالة جيدة هذا العام، فإنهم يقصدون حقًا أن التكنولوجيا في حالة جيدة، وإنفيديا هي جوهر ذلك". "هناك إثارة داخل الذكاء الاصطناعي، وإذا لم يتم تحقيق هذا التفاؤل من خلال الأرباح، فيمكنك أن ترى أن ذلك يتردد صداه بسرعة ويؤثر على المعنويات."
ستصدر Nvidia نتائج أرباح ربع سنوية في 21 فبراير. وتتوقع وول ستريت أرباحًا قدرها 4.56 دولارًا للسهم، وارتفاعًا في الإيرادات الفصلية إلى 20.378 مليار دولار من 6.05 مليار دولار في العام الماضي، وفقًا لمتوسط ​​التقدير من 33 محللًا، بناءً على بيانات LSEG.

وقال كيفن لانديس، مدير المحفظة في شركة Firsthand Capital، إنه بالنظر إلى حجم الشركة وأهميتها في قصة الذكاء الاصطناعي، فإن نتائج Nvidia يمكن أن تكون محورية لمعنويات السوق.
وقال لانديس، الذي يأسف لبيع أسهمه في شركة Nvidia العام الماضي: "في كل مرة تحصل على ارتفاع كبير في سوق الأسهم، هناك سهم مفضل يقوده". "من الصعب ألا ننظر إلى Nvidia ونرى... أن هذا هو ما يحرك سيكولوجية السوق بشكل عام."

وليس من المستغرب أن يستعد المتداولون لتحركات كبيرة في أسهم الشركة. تقوم خيارات Nvidia بتسعير تأرجح يبلغ حوالي 11٪ في أي من الاتجاهين بعد نتائجها، وفقًا لبيانات من خدمة تحليلات الخيارات ORATS.
أظهرت بيانات ORATS أن هذه هي أكبر حركة متوقعة قام بها متداولو الخيارات قبل أرباح Nvidia على مدى السنوات الثلاث الماضية وأعلى بكثير من متوسط ​​​​حركة أرباح السهم البالغة 6.7٪ خلال تلك الفترة.
قال توم هاينلين، كبير استراتيجيي الاستثمار في إدارة الثروات في بنك الولايات المتحدة، إن التحديثات الإيجابية لتوقعات شركة Nvidia يمكن أن تغذي المزيد من التفاؤل بشأن الذكاء الاصطناعي وتوسع نطاق صعود السوق الذي تركز في ما يسمى بمجموعة Magnificent Seven من الأسهم الضخمة، والتي تعد Nvidia أحد أسهمها. عضو.
أسهم منصات ميتا (META.O)،   وهي عضو آخر في المجموعة، ارتفعت بنسبة 34٪ هذا العام بينما انخفضت أسهم شركة أبل بنسبة 5٪. أسهم تسلا (TSLA.O)، وهوت أسهمها بنحو 20% بعد أن حذرت شركة صناعة السيارات الكهربائية من نمو مبيعات "انخفاض ملحوظ" هذا العام وتقلص هوامش الربح.
وقال هاينلين: "في الوقت الحالي، يكافئ المستثمرون رؤيتهم لنمو الأرباح وهذا أمر جيد لتحقيق المزيد من المكاسب لشركة Nvidia".
من ناحية أخرى، قد يستخدم المستثمرون تقريرًا أقل من ممتاز كفرصة لجني الأرباح.
ويعتقد ريوتا ماكينو، محلل الأبحاث في شركة Gabelli Funds، أن حماس المستثمرين تجاه Nvidia مرتفع للغاية لدرجة أن أسهمها قد تنخفض بنسبة 10% على الأقل إذا حققت الشركة ببساطة التوقعات، دون تجاوزها.
ولا يزال متفائلًا بشأن Nvidia بسبب ارتفاع النفقات الرأسمالية من عملاء مثل Amazon.com وMicrosoft في أعمالهم السحابية، التي تعتمد على رقائق الشركة.
وقال مايكل بورفيس، رئيس شركة Tallbacken Capital Advisors، إن التقرير المخيب للآمال من Nvidia قد يؤدي أيضًا إلى تفاقم المخاوف بشأن الازدحام في أكبر الأسهم في السوق.
بشكل عام، حصل المستثمرون على أعلى مخصصاتهم لقطاع التكنولوجيا منذ أغسطس 2020، وفقًا لمديري الصناديق في أحدث استطلاع أجرته BofA Global Research.
وقال بورفيس "هذا هو ركيزة نمو المؤشر اليوم، ولكن في مرحلة ما سوف يصبح خزان الوقود فارغا".